Apollo คว้าชัยชนะดีลซื้อกิจการ EasyJet มูลค่ากว่า 5.7 พันล้านปอนด์
กองทุน Apollo Global Management ปิดดีลฮุบสายการบินโลว์คอสต์ EasyJet ที่ราคา 7.15 ปอนด์ต่อหุ้น หลังคู่แข่งอย่าง Castlelake ถอนตัว
ภาพประกอบจากคลังภาพสต็อก ไม่ใช่ภาพจากเหตุการณ์จริง
- Apollo Global Management บรรลุข้อตกลงซื้อกิจการ EasyJet มูลค่าประมาณ 5.7 พันล้านปอนด์ หรือราว 7.7 พันล้านดอลลาร์
- เสนอราคาซื้อเป็นเงินสดในอัตรา 7.15 ปอนด์ หรือประมาณ 9.62 ดอลลาร์ต่อหุ้น เอาชนะข้อเสนอ 6.90 ปอนด์จาก Castlelake
- โครงสร้างการถือหุ้นถูกจำกัดไว้ที่ 49.9% เพื่อให้สอดคล้องกับกฎระเบียบการถือหุ้นส่วนใหญ่โดยพลเมืองสหภาพยุโรปและสหราชอาณาจักร
- ครอบครัวของผู้ก่อตั้ง Stelios Haji-Ioannou ซึ่งถือหุ้น 15.3% จะยังคงถือหุ้นระยะยาวและรักษาสิทธิ์แบรนด์ EasyJet ต่อไป
วงการการบินยุโรปต้องสั่นสะเทือนอีกครั้งเมื่อ Apollo Global Management สามารถปิดดีลการเข้าซื้อกิจการสายการบินราคาประหยัดรายใหญ่อย่าง EasyJet ได้สำเร็จ ด้วยมูลค่าราว 5.7 พันล้านปอนด์ หรือประมาณ 7.7 พันล้านดอลลาร์ หลังจากผ่านพ้นการแข่งขันแย่งชิงดีลเป็นเวลาสามเดือนเต็ม โดยคู่แข่งสำคัญจากสหรัฐอเมริกาอย่าง Castlelake ได้ตัดสินใจประกาศถอนตัวจากการแข่งขันหลังจากไม่สามารถสู้ราคาได้
ภายใต้ข้อตกลงดังกล่าว ซึ่งได้รับการเปิดเผยรายละเอียดเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Apollo จะจ่ายเงินสดในอัตรา 7.15 ปอนด์ หรือราว 9.62 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าข้อเสนอเดิมของ Castlelake ที่ระดับ 6.90 ปอนด์ต่อหุ้น โดยมีส่วนต่างด้านราคาประมาณ 200 ล้านดอลลาร์ และแนวทางการจัดโครงสร้างข้อเสนอที่เหนือกว่าของ Apollo กลายเป็นกุญแจสำคัญที่ทำให้ชนะการประมูลในครั้งนี้
ภาพประกอบจากคลังภาพสต็อก ไม่ใช่ภาพจากเหตุการณ์จริง
ความท้าทายสำคัญของการซื้อกิจการสายการบินในยุโรปคือข้อบังคับด้านความเป็นเจ้าของ โดย EasyJet ถือใบรับรองผู้ดำเนินการเดินอากาศ (Air Operator Certificates) ในสหราชอาณาจักร ออสเตรีย และสวิตเซอร์แลนด์ ซึ่งกำหนดให้บริษัทต้องมีผู้ถือหุ้นใหญ่เป็นพลเมืองสหภาพยุโรปหรือสหราชอาณาจักร เพื่อรักษาสิทธิ์ในการบิน ทาง Apollo จึงแก้ไขปัญหาด้วยการจำกัดเพดานการถือหุ้นในบริษัทแม่แห่งใหม่ไว้ที่ 49.9% เพื่อให้มั่นใจว่าผู้ถือหุ้นเดิมและทรัสต์ของฝ่ายบริหารฝั่งยุโรปจะยังคงมีอำนาจควบคุมส่วนใหญ่ตามกฎหมาย
ด้านครอบครัวของ Stelios Haji-Ioannou ผู้ก่อตั้งสายการบิน ซึ่งปัจจุบันถือหุ้นใหญ่อยู่ที่ 15.3% มีแผนที่จะถือหุ้นระยะยาวต่อไป นอกจากนี้บริษัทยังคงเป็นเจ้าของแบรนด์ EasyJet ผ่านบริษัทเอกชน EasyGroup ซึ่งจะยังคงให้สิทธิ์สายการบินใช้งานชื่อแบรนด์นี้ต่อไปอย่างต่อเนื่อง
การที่กองทุนซื้อกิจการ (Private Equity) อย่าง Apollo เลือกใช้วิธีจำกัดสัดส่วนหุ้นต่ำกว่า 50% ถือเป็นกลยุทธ์ที่น่าจับตามองอย่างยิ่งในอุตสาหกรรมการบินยุโรป เนื่องจากกฎระเบียบการบินระหว่างประเทศมีความเข้มงวดสูงเรื่องสัญชาติของผู้ถือหุ้น การออกแบบโครงสร้างดีลลักษณะนี้จึงอาจกลายเป็นต้นแบบ (Blueprint) ให้กองทุนต่างชาติอื่นๆ ใช้เข้าซื้อกิจการสายการบินในยุโรปได้ในอนาคตโดยไม่ติดข้อกฎหมายท้องถิ่น
สำหรับทิศทางในอนาคต Apollo ระบุว่าต้องการเร่งรัดแผนธุรกิจเดิมของบริษัทให้เติบโตยิ่งขึ้น แทนที่จะรื้อโครงสร้างใหม่ทั้งหมด โดยมุ่งเน้นไปที่ระบบสมาชิก (Loyalty) รายได้เสริมจากบริการต่างๆ (Ancillary Revenue) และธุรกิจ EasyJet Holidays ที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว ซึ่งปัจจุบัน EasyJet เป็นหนึ่งในสายการบินขนาดใหญ่ที่สุดของยุโรป ให้บริการผู้โดยสารมากกว่า 100 ล้านคนต่อปี ครอบคลุม 37 ประเทศ
ทั้งนี้ การซื้อกิจการดังกล่าวคาดว่าจะเสร็จสิ้นสมบูรณ์ภายในช่วงสิ้นไตรมาสที่ 1 ปี 2027 โดยยังต้องรอการอนุมัติจากผู้ถือหุ้น ศาล และหน่วยงานกำกับดูแลในตลาดต่างๆ เช่น สสหราชอาณาจักรและเยอรมนี
ที่มา: Skift
พบข้อมูลผิดพลาดในบทความนี้? แจ้งปัญหาบทความนี้
ความคิดเห็น
แสดงความคิดเห็น