Blackstone เตรียมนำ Hotel Investment Partners เข้าตลาดหุ้นสเปน
Blackstone เตรียมนำ Hotel Investment Partners เข้าตลาดหุ้นมาดริดช่วงใบไม้ร่วงนี้ ด้วยมูลค่าประเมินสูงถึง 6.9 พันล้านดอลลาร์
ภาพประกอบจากคลังภาพสต็อก ไม่ใช่ภาพจากเหตุการณ์จริง
- Blackstone เตรียมนำ Hotel Investment Partners (HIP) เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สเปนช่วงเดือนตุลาคมถึงพฤศจิกายนนี้
- มูลค่าประเมินในการเสนอขายหุ้น IPO คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 6,000 ถึง 7,000 ล้านยูโร หรือราว 6.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐขึ้นไป
- การระดมทุนครั้งนี้มุ่งเป้าจัดหาเงินทุนใหม่ประมาณ 700 ล้านยูโรสำหรับใช้ซื้อกิจการและปรับปรุงโรงแรม
- พอร์ตโฟลิโอของ HIP ประกอบด้วยโรงแรม 61 แห่ง รวม 20,000 ห้องพักริมทะเลในภูมิภาคเมดิเตอร์เรเนียน
บริษัทจัดการลงทุนระดับโลกอย่าง Blackstone กำลังเดินหน้าแผนการนำ Hotel Investment Partners (HIP) เจ้าของและผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์รีสอร์ทรายใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งในยุโรปใต้ เข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์สเปนในรูปแบบ IPO หลังจากที่ใช้เวลาพิจารณาเรื่องการขายกิจการมานานเกือบสองปี โดยรายงานข่าวจากหนังสือพิมพ์เศรษฐกิจ Cinco Días ระบุว่ามูลค่าการประเมินบริษัทในการเข้าตลาดครั้งนี้จะสูงถึงอย่างน้อย 6.9 พันล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 6,000 ถึง 7,000 ล้านยูโร
กำหนดการยื่นเอกสารต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสเปนมีขึ้นในช่วงต้นเดือนตุลาคม และตั้งเป้าหมายนำหุ้นเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มาดริดช่วงปลายเดือนตุลาคมหรือต้นเดือนพฤศจิกายน โดยมีกลุ่มธนาคารชั้นนำเข้าร่วมเป็นผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ เช่น Goldman Sachs, BNP Paribas, Santander, Citi และ Morgan Stanley ในขณะที่ทั้งทาง Blackstone และ HIP ยังไม่ได้ออกมาให้สัมภาษณ์หรือแถลงการณ์ใดๆ เกี่ยวกับกระแสข่าวดังกล่าว
ภาพประกอบจากคลังภาพสต็อก ไม่ใช่ภาพจากเหตุการณ์จริง
สำหรับโครงสร้างธุรกิจของ Hotel Investment Partners นั้นแตกต่างจากเทรนด์ส่วนใหญ่ในอุตสาหกรรมโรงแรมที่หันไปใช้โมเดลแบบ asset-light โดย HIP ยังคงยึดถือโมเดลแบบ asset-heavy ในการเป็นเจ้าของสินทรัพย์โดยตรง พอร์ตโฟลิโอปัจจุบันประกอบด้วยโรงแรมจำนวน 61 แห่ง รวมกว่า 20,000 ห้องพักทั่วภูมิภาคเมดิเตอร์เรเนียน ซึ่งครอบคลุมประเทศสเปน โปรตุเกส อิตาลี และกรีซ โดยจุดเด่นคือนทรัพย์สินส่วนใหญ่ตั้งอยู่ติดชายหาดและเป็นโรงแรมระดับ 4 ถึง 5 ดาว
โมเดลการดำเนินงานของบริษัทคือการเข้าซื้อกิจการและยกระดับรีสอร์ทคลาสสิกให้กลายเป็นจุดหมายปลายทางการท่องเที่ยวด้านความหรูหรา พร้อมกับมอบหมายให้เชนโรงแรมระดับโลกและแบรนด์ชื่อดังทำหน้าที่บริหารจัดการการดำเนินงานแทน เช่น Marriott, Hyatt, Hilton, Barceló, Meliá และ Lopesan ทั้งนี้ Blackstone เป็นเจ้าของหุ้นสัดส่วน 65% ใน HIP หลังจากเข้าซื้อกิจการต่อจาก Banco Sabadell ตั้งแต่ปี 2017 ก่อนที่กองทุน GIC จากสิงคโปร์จะเข้ามาถือหุ้น 35% ในปี 2023 ด้วยมูลค่าดีลที่ประเมินบริษัทขณะนั้นไว้กว่า 4,000 ล้านยูโร
การตัดสินใจนำ HIP เข้าตลาดหุ้นด้วยโมเดลแบบ asset-heavy ถือเป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจท่ามกลางกระแสหลักของวงการโรงแรมที่นิยมขายสินทรัพย์อสังหาริมทรัพย์ออกไปเพื่อเน้นรับค่าบริหารจัดการ (asset-light) การที่ Blackstone มั่นใจในมูลค่าที่สูงขึ้นเกือบเท่าตัวจากปี 2023 สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในศักยภาพของอสังหาริมทรัพย์ประเภทรีสอร์ทริมทะเลระดับพรีเมียมในยุโรปใต้ ที่ยังคงมีกระแสความต้องการท่องเที่ยวเชิงพักผ่อนเติบโตอย่างแข็งแกร่งหลังยุคโควิด-19 รวมถึงความสำเร็จในการอัดฉีดเม็ดเงินรีโนเวตกว่า 900 ล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ปี 2017 เป็นต้นมา
ที่มา: Skift
พบข้อมูลผิดพลาดในบทความนี้? แจ้งปัญหาบทความนี้
ความคิดเห็น
แสดงความคิดเห็น