Insight Partners เผยเหตุผลทำไมกองทุนถึงไม่ทุ่มหมดหน้าตัก
Devin Parekh ผู้บริหาร Insight Partners เผยกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยง ท่ามกลางกระแสการลงทุนใน OpenAI และ Anthropic พร้อมมุมมองต่ออนาคต AI และตลาดทุน
ภาพประกอบจากคลังภาพสต็อก ไม่ใช่ภาพจากเหตุการณ์จริง
- Devin Parekh ดำรงตำแหน่งผู้ร่วมบริหาร Insight Partners มายาวนานถึง 26 ปี
- กองทุนบริหารสินทรัพย์มูลค่ารวมกว่า 90,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
- กลยุทธ์ของบริษัทเน้นการกระจายความเสี่ยงแทนการทุ่มเงินทั้งหมดไปที่ OpenAI หรือ Anthropic
- ยกตัวอย่างกรณีศึกษาความสำเร็จของ Armis ที่เปลี่ยนจากเสียดีลให้ Sequoia สู่การซื้อกิจการมูลค่า 7,000 ล้านดอลลาร์
ในขณะที่บริษัทร่วมลงทุน (VC) หลายแห่งกำลังทุ่มเงินมหาศาลไปกับบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านปัญญาประดิษฐ์อย่าง OpenAI และ Anthropic แต่ Devin Parekh ผู้ร่วมบริหารกองทุนลงทุนระดับโลกอย่าง Insight Partners กลับมีมุมมองที่แตกต่างออกไป โดยบริษัทภายใต้การบริหารของเขากำลังดำเนินกลยุทธ์ที่เน้นการกระจายความเสี่ยงและมองหาโอกาสในหลากหลายมิติ มากกว่าการเทงบประมาณทั้งหมดไปกับกระแส AI เพียงอย่างเดียว
ในการสัมภาษณ์เชิงลึก Parekh ได้กล่าวถึงประเด็นความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงของ AI โดยเขาได้ยกตัวอย่างจากการทำงานในฐานะบอร์ดบริหารของ NYU Langone ว่า เทคโนโลยี AI สามารถช่วยวิเคราะห์ข้อมูลผู้ป่วยกว่า 50 ล้านรายการเพื่อประเมินความเสี่ยงโรคหัวใจได้อย่างแม่นยำ พร้อมทั้งย้ำว่าความก้าวหน้าของ AI ถือเป็นสิ่งที่มีประโยชน์อย่างมากในการช่วยรับมือกับปัญหาสังคมผู้สูงอายุและจำนวนบุคลากรทางการแพทย์ที่ไม่เพียงพอ
แม้ว่า Insight Partners จะบริหารสินทรัพย์มูลค่าสูงถึง 90,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่บริษัทมักจะเก็บตัวเงียบ ไม่ค่อยปรากฏตัวตามพอดแคสต์หรือโซเชียลมีเดียเหมือนผู้บริหาร VC รายอื่น โดยพอร์ตการลงทุนของพวกเขามีทั้งระดับเริ่มต้น (Early-stage) การเติบโต (Growth) การซื้อกิจการ (Buyouts) และตลาดหุ้นรอง (Secondaries) ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความหลากหลายในการกระจายความเสี่ยงที่ชัดเจน
"ในขณะนี้ หาก 25% ของกองทุนเราอยู่ใน Anthropic ผลตอบแทนของเราคงจะดูดีกว่านี้ แต่ข้อมูลในระยะยาวไม่ได้สนับสนุนความกระจายตัวที่กระจุกตัวจนเกินไป"
Devin Parekh
ภาพประกอบจากคลังภาพสต็อก ไม่ใช่ภาพจากเหตุการณ์จริง
การที่ Insight Partners เลือกที่จะไม่ทุ่มเงินทั้งหมดไปกับผู้นำด้าน LLM เพียงไม่กี่ราย สะท้อนให้เห็นถึงบทเรียนสำคัญในแวดวง Venture Capital ว่าการบริหารความเสี่ยง (Risk Management) และความหลากหลายของพอร์ตการลงทุนยังคงเป็นหัวใจสำคัญในการสร้างผลตอบแทนที่ยั่งยืนในระยะยาว แม้ว่าในระยะสั้นบริษัทที่ลงทุนในเทคโนโลยี AI ยุคบุกเบิกจะทำกำไรได้อย่างมหาศาลก็ตาม
นอกจากนี้ Parekh ยังได้ยกตัวอย่างเคสการลงทุนใน Armis บริษัทด้านความปลอดภัยไซเบอร์ ที่แม้ว่าในตอนแรกพวกเขาจะพลาดดีลให้กับ Sequoia Capital แต่ทางพาร์ทเนอร์ของ Insight Partners ก็ยังคงรักษาความสัมพันธ์อันดีไว้ด้วยเช็คเงินสดมูลค่า 5 ล้านดอลลาร์ ก่อนที่จะกลับมาซื้อกิจการทั้งหมดและขายให้กับ ServiceNow ในปีนี้ด้วยมูลค่าสูงถึง 7,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ที่มา: TechCrunch
พบข้อมูลผิดพลาดในบทความนี้? แจ้งปัญหาบทความนี้
ความคิดเห็น
แสดงความคิดเห็น