Prism บริษัทแม่ของ Oyo ลดขนาด IPO เหลือ 353 ล้านดอลลาร์
Prism บริษัทแม่ Oyo หั่นเป้าขายหุ้น IPO ลงเกือบครึ่งเหลือ 3.35 หมื่นล้านรูปี (353 ล้านดอลลาร์) เผยกระแสเงินสดแข็งแกร่งขึ้นช่วยลดความจำเป็นในการระดมทุนก้อนใหญ่
ภาพประกอบจากคลังภาพสต็อก ไม่ใช่ภาพจากเหตุการณ์จริง
- Prism บริษัทแม่ของ Oyo หั่นขนาด IPO ลงเหลือ 3.35 หมื่นล้านรูปี (353 ล้านดอลลาร์)
- เงินสดจากการดำเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้นทำให้บริษัทลดภาระการระดมทุนลงจากเดิม
- Motel 6 กลายมาเป็นสัดส่วนเกือบครึ่งหนึ่งของยอดจองรวมกลุ่มหลังการเข้าซื้อกิจการ
บริษัท Prism ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของแพลตฟอร์มจองที่พัก Oyo ได้ตัดสินใจปรับลดมูลค่าการเสนอขายหุ้นสามัญครั้งแรกให้แก่ประชาชนทั่วไป (IPO) ลงเกือบครึ่งหนึ่ง เหลือเพียง 3.35 หมื่นล้านรูปี หรือประมาณ 353 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จากเดิมที่เคยตั้งเป้าไว้ที่ 6.65 หมื่นล้านรูปี หรือราว 702 ล้านดอลลาร์สหรัฐ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวส่งผลให้เงินทุนที่จะนำไปใช้ปลดหนี้สินลดลงตามไปด้วย โดยบริษัทได้เปิดเผยรายละเอียดผ่านเอกสารเพิ่มเติมในร่างหนังสือชี้ชวน (DRHP) ที่ได้รับการอัปเดตเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา
แหล่งข่าววงในผู้ใกล้ชิดกับเรื่องนี้ได้เปิดเผยกับสำนักข่าว Skift ว่า ปัจจุบัน Prism ไม่มีความจำเป็นต้องระดมทุนในปริมาณมากเท่ากับที่เคยคาดการณ์ไว้ในตอนแรก เนื่องจากกระแสเงินสดของบริษัทมีความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง ประกอบกับงบดุลที่มีเสถียรภาพมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินทุนลดระดับลง เป้าหมายหลักในขณะนี้จึงเป็นการระดมทุนในจำนวนที่เหมาะสมต่อการดำเนินธุรกิจ เพื่อรักษาโครงสร้างเงินทุนให้มีประสิทธิภาพสูงสุด
ภาพประกอบจากคลังภาพสต็อก ไม่ใช่ภาพจากเหตุการณ์จริง
จากการปรับลดขนาด IPO ในครั้งนี้ เงินสดจำนวน 2.5 หมื่นล้านรูปี หรือประมาณ 264 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (คิดเป็นราว 75% ของรายได้จากการระดมทุน) จะถูกนำไปใช้ชำระคืนหรือชำระหนี้ล่วงหน้าผ่านบริษัทย่อยในประเทศสิงคโปร์ ซึ่งลดลงจากแผนเดิมที่เคยตั้งใจจะนำเงิน 4.98 หมื่นล้านรูปี หรือประมาณ 525 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ไปใช้ปลดหนี้ ทั้งนี้ บุคคลวงในรายเดิมระบุว่าบริษัทมีความตั้งใจที่จะทยอยชำระหนี้ส่วนที่เหลือจากกระแสเงินสดจากการดำเนินงานภายในช่วง 2 ถึง 3 ปีข้างหน้า
การตัดสินใจลดขนาดการระดมทุนครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากที่สถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือระดับโลกอย่าง Moody's และ Fitch ได้ปรับเพิ่มมุมมองความน่าเชื่อถือของบริษัทขึ้นสู่ระดับ "เชิงบวก" (Positive) โดย Moody's ระบุว่า Prism สามารถสร้างกระแสเงินสดอิสระที่เป็นบวกได้เป็นครั้งแรกในรอบหลายปีที่ผ่านมา หลังจากที่ต้องเผชิญกับการเผาเงินสดมาอย่างต่อเนื่อง ขณะที่กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และตัดจำหน่าย (EBITDA) พุ่งสูงขึ้นมากกว่าเท่าตัวแตะระดับประมาณ 2.6 หมื่นล้านรูปี หรือราว 274 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
"ด้วยกระแสเงินสดที่ยังคงแข็งแกร่งและงบดุลที่ดีขึ้น ความต้องการเงินทุนจึงลดลง เป้าหมายคือการระดมทุนเท่าที่ธุรกิจต้องการพร้อมทั้งรักษาโครงสร้างเงินทุนให้มีประสิทธิภาพ"
บุคคลผู้ใกล้ชิดกับเรื่องนี้
การปรับลดขนาด IPO ของ Prism สะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังท่ามกลางสภาวะตลาดทุนที่ไม่แน่นอน แต่ในขณะเดียวกันก็สะท้อนพัฒนาการเชิงบวกด้านสภาพคล่องภายในองค์กร การที่บริษัทกล้าปรับลดเป้าหมายการระดมทุนแสดงว่ากระแสเงินสดจากการดำเนินงานเริ่มพึ่งพาตนเองได้มากขึ้น ต่างจากช่วงแรกที่ต้องพึ่งพาเงินทุนภายนอกเพื่อพยุงหนี้สินก้อนใหญ่
ความพยายามเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ครั้งนี้นับเป็นครั้งที่ 3 ของบริษัท โดยโครงสร้างธุรกิจในปัจจุบันมีความแตกต่างไปจากบริษัทแฟรนไชส์โรงแรมราคาประหยัดที่เน้น Oyo เป็นหลัก ซึ่งเคยยื่นเอกสาร IPO ไว้เมื่อปี 2021 ที่ประเมินมูลค่าเป้าหมายไว้สูงถึง 1.1 - 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยภายหลังการเข้าซื้อกิจการ G6 Hospitality ในเดือนธันวาคม 2024 ส่งผลให้ Motel 6 กลายเป็นแบรนด์ที่สร้างยอดจองรวมให้กับกลุ่มบริษัทเกือบครึ่งหนึ่ง และการเสนอขายหุ้นในรอบนี้จะเป็นการออกหุ้นใหม่ทั้งหมดโดยไม่มีการนำหุ้นเดิมของผู้ถือหุ้นรายเก่าออกมาขายแต่อย่างใด
ที่มา: Skift
พบข้อมูลผิดพลาดในบทความนี้? แจ้งปัญหาบทความนี้
ความคิดเห็น
แสดงความคิดเห็น