MGM Resorts ยุติเจรจาควบรวมกิจการกับ People Inc. ของ Barry Diller
MGM Resorts ปิดฉากดีลซื้อกิจการมูลค่า 18,000 ล้านดอลลาร์กับ People Inc. หลังตกลงราคาได้แต่ติดปัญหาเรื่องการจัดหาเงินทุน พร้อมปรับข้อตกลงสิทธิ์ออกเสียงในบอร์ด
ภาพประกอบจากคลังภาพสต็อก ไม่ใช่ภาพจากเหตุการณ์จริง
- MGM Resorts และ People Inc. ยกเลิกการเจรจาควบรวมกิจการอย่างเป็นทางการแล้ว
- ดีลซื้อกิจการแบบ Take-Private มูลค่า 18,000 ล้านดอลลาร์ต้องล่มลงเนื่องจากปัญหาการจัดหาเงินทุน
- ข้อตกลงลงคะแนนเสียงใหม่กำหนดให้ People Inc. ถือหุ้นไม่เกิน 29.9% และต้องโหวตตามมติบอร์ด
- ซีอีโอ Bill Hornbuckle ระบุว่าทั้งสองฝ่ายตกลงเรื่องราคาได้ แต่กลุ่มทุนล้มเหลวในการจัดตั้งกลุ่มผู้สนับสนุนทางการเงิน
MGM Resorts ประกาศยุติการเจรจาควบรวมกิจการกับผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดอย่าง People Inc. ของ Barry Diller เป็นที่เรียบร้อยแล้ว หลังจากทั้งสองบริษัทได้ลงนามในข้อตกลงว่าด้วยสิทธิ์การออกเสียงในคณะกรรมการบริหารฉบับปรับปรุงใหม่ ซึ่งเปิดเผยผ่านเอกสารยื่นต่อทางการเมื่อวันพุธที่ผ่านมา
การเจรจาครั้งนี้เริ่มต้นขึ้นตั้งแต่วันที่ 1 มิถุนายน เมื่อ People Inc. หรือที่รู้จักกันในชื่อเดิมว่า IAC ได้ยื่นข้อเสนอขอซื้อกิจการ MGM Resorts แบบนำบริษัทออกจากตลาดหลักทรัพย์ (Take-Private) ในราคา 48.30 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าราคาตลาด 10.6% และคิดเป็นมูลค่าดีลราว 18,000 ล้านดอลลาร์ โดยให้เหตุผลว่าตลาดหุ้นสาธารณะตีมูลค่าธุรกิจต่ำกว่าความเป็นจริง
ภาพประกอบจากคลังภาพสต็อก ไม่ใช่ภาพจากเหตุการณ์จริง
อย่างไรก็ตาม Bill Hornbuckle ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ MGM Resorts เปิดเผยระหว่างการประชุมแถลงผลประกอบการว่า แม้ทั้งสองฝ่ายจะสามารถตกลงกันเรื่องราคาได้แล้ว แต่ People Inc. ไม่สามารถรวบรวมกลุ่มผู้จัดหาเงินทุน (Syndicate) ได้ทัน ทำให้ต้องถอนข้อเสนอออกไปในเดือนกันยายนที่ผ่านมา
ภายใต้ข้อตกลงด้านการออกเสียงครั้งใหม่ People Inc. และ Diller จะต้องลงคะแนนเสียงหุ้น MGM Resorts ทั้งหมดของตนให้เป็นไปตามคำแนะนำของคณะกรรมการบริษัทในทุกธุรกรรมที่เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงอำนาจการควบคุม และตกลงที่จะไม่เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นให้เกินกว่า 29.9% ในขณะที่ทาง MGM เองก็ตกลงที่จะไม่ดำเนินมาตรการป้องกันการ take-over หรือกระทำการใดๆ ที่เป็นผลเสียต่อ People หรือ Diller เช่นกัน
"เราตกลงกันได้ในเรื่องราคา แต่กลุ่มทุนไม่สามารถจัดตั้งกลุ่มผู้สนับสนุนทางการเงินได้สำเร็จ"
Bill Hornbuckle, ซีอีโอ MGM Resorts
เมื่อถูกถามถึงรายงานข่าวจาก Wall Street Journal ที่ระบุว่า MGM เคยพิจารณาเข้าซื้อกิจการของ People Inc. กลับบ้างนั้น Hornbuckle ชี้แจงว่า การเจรจาไปมาดังกล่าวมีเป้าหมายเพื่อปลดล็อกมูลค่าของหุ้นราว 25% ที่ People ถืออยู่ และยืนยันว่าการเจรจาสองทางนี้ได้สิ้นสุดลงอย่างสมบูรณ์แล้ว โดยบริษัทจะหันกลับมาโฟกัสกับการดำเนินธุรกิจหลักต่อไป
การล่มลงของดีลซื้อกิจการ MGM Resorts สะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายในตลาดทุนสำหรับการระดมทุนกู้ยืมเพื่อซื้อกิจการขนาดใหญ่ (Leveraged Buyout) แม้ว่าตัวบริษัทและผู้ซื้อจะเห็นพ้องต้องกันในเรื่องมูลค่าทางธุรกิจแล้วก็ตาม ความเข้มงวดของตลาดสินเชื่อในปัจจุบันทำให้ดีลระดับหมื่นล้านดอลลาร์มีความเสี่ยงสูงในการปิดการขาย นอกจากนี้ การจำกัดเพดานการถือหุ้นและการผูกมัดสิทธิ์การออกเสียงยังช่วยลดความขัดแย้งด้านธรรมาภิบาลระหว่างผู้ถือหุ้นใหญ่กับคณะกรรมการบริหารลงได้ในระยะสั้น
ที่มา: Skift
พบข้อมูลผิดพลาดในบทความนี้? แจ้งปัญหาบทความนี้
ความคิดเห็น
แสดงความคิดเห็น