Oura เตรียม IPO มูลค่า 2.2 พันล้านดอลลาร์ ให้ผลตอบแทนผู้ถือหุ้นเดิม
Oura ยื่นไฟリング IPO ระดมทุนสูงสุด 2.2 พันล้านดอลลาร์ โดยหุ้นส่วนใหญ่ตกเป็นของผู้ถือหุ้นเดิมอย่าง Forerunner Ventures และใช้ชำระภาษีหุ้นพนักงาน
ภาพประกอบจากคลังภาพสต็อก ไม่ใช่ภาพจากเหตุการณ์จริง
- Oura ยื่น IPO ระดมทุนสูงสุด 2.2 พันล้านดอลลาร์ หุ้นส่วนใหญ่ตกเป็นของผู้ถือหุ้นเดิม
- Forerunner Ventures เตรียมขายหุ้นทั้งหมด 9.3% รับเงินราว 1.20 พันล้านดอลลาร์
- บริษัทนำเงินสุทธิ 526.4 ล้านดอลลาร์ไปเคลียร์ภาระภาษีหุ้นพนักงาน
- รายได้จากสมาชิกโตแรง มีอัตรากำไรขั้นต้นสูงถึง 89%
บริษัทผู้ผลิตแหวนอัจฉริยะ Oura กำลังเตรียมตัวเข้าสู่ตลาดหุ้นด้วยมูลค่าการเสนอขาย IPO สูงสุดถึง 2.2 พันล้านดอลลาร์ แต่ดูเหมือนว่ากระบวนการครั้งนี้จะเป็นโอกาสทำกำไรก้อนโตให้กับบรรดานักลงทุนปัจจุบันมากกว่าที่จะเป็นการระดมทุนเพื่อขยายธุรกิจของบริษัทเอง
จากการปรับปรุงเอกสารยื่น IPO ล่าสุด Oura และกลุ่มผู้ถือหุ้นร่วมกันเสนอขายหุ้นรวม 50 ล้านหุ้น โดยกำหนดช่วงราคาอยู่ที่ 40 ถึง 44 ดอลลาร์ต่อหุ้น อย่างไรก็ตาม รายได้ส่วนใหญ่จากการขายหุ้นครั้งนี้จะตกเป็นของผู้ถือหุ้นเดิม ซึ่งนำหุ้นออกมาเสนอขายสูงถึง 36.5 ล้านหุ้น หรือคิดเป็นเกือบสองในสามของจำนวนหุ้นทั้งหมดในดีลนี้
หากบริษัทกำหนดราคาเสนอขายที่ 42 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งเป็นราคาตรงกลางของช่วงดังกล่าว จะส่งผลให้ผู้ถือหุ้นได้รับเงินประมาณ 1.53 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ตัวบริษัท Oura จะได้รับเงินประมาณ 567 ล้านดอลลาร์ ก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายต่างๆ
ภาพประกอบจากคลังภาพสต็อก ไม่ใช่ภาพจากเหตุการณ์จริง
เงินก้อนโตส่วนใหญ่จากการขายหุ้นนี้จะตกเป็นของ Forerunner Ventures ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่อันดับสองของบริษัท โดยทาง VC รายนี้วางแผนที่จะขายหุ้นทั้งหมด 9.3% ที่ถืออยู่ประมาณ 28.7 ล้านหุ้น คิดเป็นมูลค่าราว 1.20 พันล้านดอลลาร์ (คำนวณจากราคา 42 ดอลลาร์ต่อหุ้น) ก่อนหักค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่ายและภาษี ทั้งนี้ หุ้นของ Forerunner คิดเป็นสัดส่วนเกือบ 80% ของหุ้นทั้งหมดที่ผู้ถือหุ้นเดิมนำมาขายในดีลนี้ โดยข้อมูลจาก PitchBook ระบุว่า Forerunner เริ่มลงทุนใน Oura ครั้งแรกในรอบ Series B มูลค่า 28 ล้านดอลลาร์เมื่อปี 2020
การที่บริษัทเติบโตจนสามารถทำ IPO ขนาดใหญ่โดยที่เงินส่วนใหญ่ไหลเข้าสู่ผู้ถือหุ้นเดิมและใช้เคลียร์ภาษี สะท้อนถึงความแข็งแกร่งทางการเงินในอดีตที่สะสมมา จนไม่ต้องพึ่งพาเงินสดสำรองหรือการกู้หนยืมเงินใหม่เพื่อจ่ายภาระภาษีพนักงาน ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจสำหรับบริษัทเทคโนโลยีระดับยูนิคอร์นที่ต้องการให้ผู้สนับสนุนยุคแรกได้รับผลตอบแทนคุ้มค่าก่อนเปลี่ยนผ่านสู่บริษัทมหาชน
ในทางกลับกัน Oura ดูไม่ได้ใช้การทำ IPO ครั้งนี้เป็นเครื่องมือในการระดมทุนหลัก โดยที่ราคาตรงกลาง 42 ดอลลาร์ บริษัทคาดว่าจะได้รับเงินสดสุทธิ 532.6 ล้านดอลลาร์ และมีแผนที่จะนำเงินประมาณ 526.4 ล้านดอลลาร์ไปชำระภาระภาษีสะสมที่เกี่ยวข้องกับสิทธิหุ้นพนักงานที่จะครบกำหนดเมื่อบริษัทเข้าตลาดหุ้น
ขั้นตอนนี้จะทำให้บริษัทเหลือเงินสดสำหรับใช้เป็นทุนหมุนเวียนทั่วไปประมาณ 6.2 ล้านดอลลาร์เท่านั้น ตามเอกสารที่ยื่นต่อทางการ โดย Oura มีเงินสดในมือประมาณ 372 ล้านดอลลาร์เมื่อสิ้นเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา
การเสนอขายหุ้นครั้งนี้เกิดขึ้นในช่วงที่ Oura กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว โดยบริการสมาชิก (Subscriptions) กลายเป็นแหล่งรายได้สำคัญที่มีอัตรากำไรขั้นต้นสูงถึง 89% รายได้จากสมาชิกเติบโตขึ้นมากกว่าสองเท่าแตะระดับ 240.5 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นราว 20% ของยอดขายทั้งหมด ขณะที่ฮาร์ดแวร์ยังคงเป็นรายได้หลักอยู่ที่ 974 ล้านดอลลาร์
Oura คาดว่าจะปิดปีงบประมาณสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายนนี้ด้วยจำนวนสมาชิกที่จ่ายเงินประมาณ 5.7 ล้านคน ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัวจากปีก่อนหน้า และบริษัทอาจมีมูลค่าตลาดสูงถึง 14.1 พันล้านดอลลาร์หากราคาหุ้นปิดที่ราคาสูงสุดของช่วงที่กำหนดไว้
ที่มา: TechCrunch
พบข้อมูลผิดพลาดในบทความนี้? แจ้งปัญหาบทความนี้
ความคิดเห็น
แสดงความคิดเห็น